【2026年1月21日】米国債売却の影。ドル円揺れる市場心理

昨日の為替市場は、一見すると大きな動きがなかったように見えますが、水面下では不穏な思惑が交錯していました。

特にドル円相場では、複数のニュースが投資家心理を揺さぶり、方向感の定まらない展開となっています。

一夜明けた今朝も、その動向が引き続き注目されています。

昨日の相場解説：米国債売却と日銀への思惑が交錯

デンマーク発の「米国債売却」報道が波紋を広げる

昨日のドル円市場で、最も耳目を集めたのはデンマークの米国債売却に関するニュースでした。

複数の掲示板でこの情報が拡散され、市場参加者の間で動揺が広がっています。

「ついにきたー！デンマーク米国債…」「デンマークは米国債売った。他の…」といったコメントが相次ぎ、この動きが他の国々にも波及するのではないか、という警戒感が一気に高まりました。

米国債の大量売却は、米国の長期金利に上昇圧力をかける要因となるため、通常であればドル高を促す可能性があります。

しかし、一方で基軸通貨としてのドルの信頼性に対する潜在的な懸念も生じさせ、市場のセンチメントを複雑にしています。

日銀の金融政策と日本市場への視線

日本側では、日銀の金融政策正常化への思惑が引き続き燻っています。

「官房長官「長期金利を含めた金融…」」というニュースにあるように、政府関係者からのコメントは長期金利の動向を意識したものとなっていました。

しかし、具体的な政策変更への言及は限定的で、市場は慎重な姿勢を崩していません。

また、「日経はヤバいな。国債に流れる。」といった声もあり、日本株の動向や国内の資金フローにも注目が集まっている状況です。

円安の継続を巡っては、「円安で国力低下論とかい…」といった意見も散見され、その影響に対する議論も活発化しています。

個人投資家の動向と投機的な動き

昨日は、個人投資家の間でも様々な思惑が交錯していました。

「損切り民、過去を清算しNISA…」といったコメントからは、損失を確定し新たな投資戦略を模索する動きが見て取れます。

「戻り売りで勝負…」という声もある一方で、「持ってたロングがただ含み…」と、ポジション調整に苦慮するトレーダーも少なくありませんでした。

こうした個別の動きが、相場の短期的な値動きをより複雑にしています。

今朝も引き続き米国債売却の話題が根強く、市場の不確実性は高止まりしている状況です。

今後の戦略：不確実性高まる相場でのシナリオ

メインシナリオ：ドル円は一時的なレンジブレイクに警戒、その後は揉み合いか

デンマークの米国債売却というニュースは、一時的に米国の長期金利に上昇圧力を与える可能性があります。

これにより、短期的にドル円は上方向への勢いを試す場面があるでしょう。

しかし、この動きが継続的なドル高トレンドに繋がるかは不透明です。

他の国々の動向や、FRBの金利政策スタンスの再確認が必要となります。

日本側も、日銀の金融政策正常化への期待が根強く、上値では円買い圧力が強まる可能性が大です。

結局のところ、大きなトレンドは生まれにくく、現状のレンジ内での推移に戻る可能性が高いと見ています。

リスクシナリオ：連鎖的な米国債売却、あるいは日銀のサプライズで急変動

最も警戒すべきは、デンマークに続いて他の主要国も米国債売却に動く事態です。

この場合、米金利は一気に上昇し、ドルの信頼性への懸念からドル売りが加速する可能性が大です。

その際、ドル円は一気に下値を試す展開も覚悟しておくべきでしょう。

また、日本銀行が予想外に早期の金融政策正常化に踏み切る、あるいはそれを示唆するような発言が出た場合も、急激な円高が進むリスクがあります。

政治的な発言や地政学リスクの高まりも、市場の不確実性を高める要因となりえます。

【自動売買】市場の不確実性、賢い運用で乗り切る

現在の市場は、突発的なニュースや思惑で大きく変動しやすい状況です。

自動売買（EA）をご利用の皆様は、以下の点に注意し、賢く運用してください。

トレンド系EA：急な反転リスクに備え、利益確定は迅速に

一時的に強いトレンドが発生する可能性はあります。

しかし、そのトレンドが長続きせず、急な反転に見舞われるリスクも高いです。

トレンド系EAを稼働させる場合は、過度な利益を追求せず、早期の利益確定を心がけましょう。

また、損切り設定は必須です。

大きなニュースが報じられた際には、一時停止も検討するべきです。

レンジ系EA：レンジブレイクに最大の警戒を

米国債売却の話題が一過性であれば、レンジ相場に戻り、レンジ系EAにとっては利益を積み重ねるチャンスとなるでしょう。

しかし、もしレンジを大きくブレイクするような動きが出た場合、大きな損失に繋がるリスクがあります。

普段よりも損切り幅を狭く設定するか、あるいは特定の価格帯を超えたら一時停止するといったリスク管理を徹底してください。

特に値動きが荒い時間帯は要注意です。

ナンピン系EA：含み損が許容範囲を超えたら手動決済も辞さない

ナンピン系EAは、最も警戒が必要なタイプです。

一方的なトレンドが長く続くと、含み損が膨らみ、強制ロスカットのリスクが高まります。

特に今回の米国債売却のような「ファンダメンタルズ要因」は、レンジブレイクを伴う一方的な動きに繋がりやすいです。

EAに任せきりにせず、常に口座状況をチェックし、含み損が許容範囲を超えたら手動で決済する勇気も必要です。

損切り設定がない、あるいは非常に広いナンピン系EAは、一時停止を強く推奨します。

ゴールド系EA：米金利の変動を注視

ゴールド（XAU/USD）は、米国の金利動向に非常に敏感です。

米国債売却の動きが米金利に上昇圧力を与える場合、ゴールドは下落する可能性があります。

逆に、ドルの信頼性低下という側面が強く意識されれば、安全資産としてのゴールドが買われる場面もあるかもしれません。

しかし、今のところは米金利上昇によるゴールド売りの圧力が優勢と見ています。

ゴールド系EAを稼働させる際は、米国の経済指標や金融政策関連のニュースに細心の注意を払ってください。

まとめ

① デンマーク米国債売却の「連鎖」に注目

今回のデンマークの動きが、他の国々にも波及するかどうかが最大の焦点です。

市場の信頼性と米金利の動向に大きな影響を与える可能性があります。

② 日銀の金融政策と円高圧力

日銀の金融政策正常化への思惑は引き続き円の方向性を左右します。

長期金利の動向と日銀関係者の発言には常に耳を傾けましょう。

③ 自動売買は「リスク管理」が命綱

不確実性の高い相場では、自動売買であってもリスク管理の徹底が何よりも重要です。

損切り設定の見直し、一時停止も視野に入れ、大切な資産を守りましょう。

💰 1月20日のEA運用実績

米国債売却思惑と日銀への思惑が交錯し、方向感に欠ける市場でしたが、自動売買はLTCT1が6,897円、LTCT2が1,538円と着実に利益を上げています。