円安警戒感とドル軟化の狭間。揺れる市場の焦点｜2026年1月18日～24日 為替相場振り返りと今後の注目点

1月18日から24日の一週間は、ドルが弱含む展開となりながらも、日本円を巡る政府・日銀の動向や介入への警戒感が相場を複雑にしました。

米国政治の不確実性も加わり、市場は方向感を模索する一週間となりましたね。

今週の相場振り返り

今週の市場を動かしたのは、主に米ドルの軟化と、日本の金融政策を巡る思惑でした。

米ドル、軟化傾向で上値重く

週前半からドル指数は弱い動きを見せ、上値の重さが目立ちました。

米国債利回りは上昇する場面もありましたが、市場では米国の政策決定の不透明感や、将来的な利下げへの期待感がドルの上値を抑える形となりました。

特に、米国の政治動向や中国車輸入禁止といった貿易に関するニュースも、今後のドル相場に影響を与える可能性を秘めています。

高まる円安警戒と介入リスク

一方、日本円については、再び円安が進行することへの警戒感が強まりました。

政府関係者からは、過度な円安を容認しない姿勢が示唆され、市場では介入リスクが意識され始めた一週間でした。

衆議院選挙が近づく中で、大規模な円安進行は政府にとって避けたいシナリオとの見方も出ています。

日銀総裁の記者会見後には、一時的に円が買われる場面もありましたが、その後の動きは定まらない展開でした。

主要通貨ペアの動向

今週は、全体的にドルが軟調だったことで、対ドルで他の主要通貨が堅調に推移する傾向が見られました。

USDJPY: 介入警戒で上値重い展開

ドル円は、ドルの軟化傾向に加え、日本の当局からの円安牽制発言が重なり、全体的に上値の重い展開でした。

150円台での推移には、政府・日銀が神経質になっている様子がうかがえます。

特に、介入リスクが高まるとの市場の声もあり、今後のドル円の動きは引き続き当局の動向に左右されそうです。

EURUSD、GBPUSD、AUDUSD: ドル安恩恵で底堅い

ユーロドル、ポンドドル、豪ドルドルは、対ドルでの買いが優勢となりました。

ドル指数の弱さが意識され、これらの通貨ペアは全体的に底堅く推移しました。

特に、ユーロドルやポンドドルは、ドルの上値が重い中で、一段高を期待する声も聞かれました。

USDCAD: 原油動向とドルの弱さが交錯

ドルカナダドルは、ドルの軟化が重しとなった一方、原油価格の動向も影響を与える展開でした。

ドルの弱さから、カナダドルが相対的に堅調に推移する場面も見られましたね。

来週の展望と戦略

来週も引き続き、米国の金融政策を巡る思惑と、日本の金融当局の動向が相場の主要テーマとなりそうです。

ファンダメンタルズ：米国の金融政策と日本の介入警戒

米国では、引き続き利下げ開始時期に関する憶測がドルの動きを左右するでしょう。

経済指標の結果次第では、ドルが大きく動く可能性もあります。

日本では、円安進行に対する政府・日銀の姿勢が最大の注目点です。

口先介入だけでなく、実際の行動に移るのか、それとも引き続き静観を貫くのか、慎重に見極める必要があります。

また、トランプ政権の政策動向に関するニュースも、リスクオフの動きを通じて円高圧力を生む可能性も秘めています。

テクニカル分析：重要な節目を意識した展開

ドル円は、引き続き150円前後の節目が意識される展開が予想されます。

上値を試す動きとなっても、当局の介入警戒感が上値を抑えるでしょう。

下方向への動きがあった際には、買いの機会を探る動きも出てくるかもしれません。

他の通貨ペアでは、ドル安トレンドが続くようであれば、対ドルでの上昇トレンドが継続するか、レンジでの推移となるかに注目です。

戦略：慎重な押し目買いとリスク管理

基本的には、ドルの軟化基調が続く限り、対ドルでのロングポジション（ドル売り、他通貨買い）に優位性があるかもしれません。

しかし、ドル円については、介入リスクを常に念頭に置き、過度なロングポジションは避けるのが賢明でしょう。

押し目買いを狙う場合は、損切りラインを明確にし、慎重なエントリーを心がけましょう。

特に、経済指標発表時や要人発言時には、急激な値動きに注意が必要です。

【自動売買】複雑な相場にどう対応する？タイプ別運用術

今週のように、米ドルの方向感が曖昧で、かつ当局の介入警戒感が漂う相場は、自動売買にとって判断が難しい局面です。

ご自身の自動売買のタイプに合わせて、柔軟な対応を検討しましょう。

レンジ系の自動売買

レンジ系の自動売買は、安定したレンジ相場で力を発揮します。

しかし、ドル円のように当局の介入などでレンジを急激にブレイクするリスクがある場合は、一時停止を検討するのも一つの手です。

特に、150円付近での攻防が続く中で、上下どちらかに大きく動く可能性は十分にあります。

もし稼働を続ける場合は、設定レンジの幅を広げるか、損切り設定をより厳密に見直すことをお勧めします。

トレンド系の自動売買

トレンド系の自動売買は、明確なトレンドが発生した際に大きな利益を狙えます。

しかし、今週のようにトレンドが曖昧で、かつ要人発言や介入警戒で突発的な逆行が起こりやすい相場では、無駄な損切りが増える可能性があります。

来週、ドル安トレンドが継続するのか、それとも円安牽制によってドル円がレンジに戻るのか、方向性を見極めてから再稼働を検討するのが安全です。

明確なトレンドが見られない間は、稼働を控える判断も重要です。

ナンピン系の自動売買

ナンピン系の自動売買は、逆行時にポジションを積み増すため、急激な変動には特に警戒が必要です。

ドル円で介入が実施された場合、短時間で大きく円高に振れる可能性があり、一方向への動きが続くと大きな含み損を抱えるリスクが高まります。

ポジションが積み上がった状態で急変動に巻き込まれないよう、含み損の許容範囲を再確認し、必要であればロット数を調整するか、一時停止を検討すべき時期でしょう。

ゴールド系の自動売買

ゴールド（XAUUSD）は、米国の政策不透明感や地政学リスクの高まりで、安全資産として買われやすい傾向があります。

もしゴールド系の自動売買をお使いであれば、ドルが弱含む局面では引き続きパフォーマンスが期待できるかもしれません。

ただし、米国の経済指標やFRB高官の発言によっては、短期間で大きく反落する可能性も秘めていますので、急な変動に備えた資金管理は怠らないようにしましょう。

どのタイプの自動売買であっても、今の相場は不確実性が高く、設定を見直したり、一時停止する「休むも相場」の判断が求められる一週間となりそうです。

まとめ

今週の為替市場は、米ドルの軟化と日本の円安警戒感が交錯し、一筋縄ではいかない展開となりました。

来週もこのテーマは継続し、特に各国の金融政策発表や要人発言が市場の注目を集めるでしょう。

大きなトレンドを形成しにくい状況ではありますが、中長期の視点を持って、リスク管理を徹底した上で、慎重に取引に臨むことが重要です。

自動売買をご利用の方は、相場の不確実性が高まっていることを踏まえ、設定の見直しや一時的な停止も視野に入れ、大切な資産を守ってくださいね。

💰 1月18日～1月24日のEA運用実績

ドルの軟化と円安警戒が交錯した昨日も、システムは堅調でしたね。LTCT1は今週累計74,277円、LTCT2も15,915円と着実に利益を積んでます。