【2026年1月20日】ドル円、静かなる攻防。水面下の政府介入警戒

昨日の為替市場は、一見すると大きな動きに乏しく、静かな一日を過ごしたかに見えました。

しかし、その水面下では、市場参加者たちの思惑が交錯し、政府や日銀の動向を巡る緊張感のある攻防が繰り広げられていたのです。

昨日の相場を深掘り：静寂の中に潜む市場心理

1月19日のドル円相場は、具体的な経済指標や大きなニュースに欠ける中、Yahoo!ファイナンスの掲示板では、市場参加者たちの様々な議論が活発に行われていました。

特に目立ったのは、日本政府・日銀による為替介入への警戒感でした。

「為替が急激に動いたら介入するの…」といったコメントからは、当局の動きを強く意識していることが伺えます。

これは、円安が進行した場合に政府が円買い介入に踏み切る可能性を市場が常に織り込んでいる証拠。結果として、急激な円安の動きは抑制されやすい地合いを作り出していました。

潜在的な円高要因と政治への関心

また、「再掲 ■ 円高要因 政策金…」といった投稿に見られるように、日本の政策金利動向が円高を促す可能性も議論の的となっていました。

これは、日銀の金融政策正常化への思惑が、依然として円の買い材料として意識されていることを示唆しています。

一方で、国内の政治や財政問題に関する声も多数見受けられました。

「日本の税金は 多すぎ高すぎ複…」や「消費税減額 どの口が言ってる…」といった税制への不満、あるいは「高市会見…」「選挙の一般論で言うと 自民党…」といった政治動向に関する話題は、国民の生活に直結するだけに、為替市場への間接的な影響も無視できません。

税制改革や選挙の結果によっては、経済政策の方向性が変わり、それが円の価値に影響を及ぼす可能性もあるからです。

これらの議論は、昨日のドル円が特定のトレンドを形成するほどのインパクトは持たなかったものの、市場の潜在的な警戒感や、今後の動きを左右しうる要因として、投資家の心に深く刻まれていたと言えるでしょう。

一夜明けた今朝の掲示板では、具体的な材料がないことから、引き続き昨日の延長線上の議論が続いている模様です。

今後の戦略：アナリストの視点

現在のドル円相場は、外部からの明確な材料に乏しい中で、政府・日銀の動向と、潜在的な円高要因への警戒感が主なテーマとなりそうです。

メインシナリオ：限定的なレンジ推移

今後、特段の経済指標や要人発言がない限り、ドル円は限定的なレンジでの推移がメインシナリオとなる可能性が高いと見ています。

政府による為替介入への意識が上値を抑え、一方で明確な円売り材料も見当たらない状況が続くでしょう。

テクニカル的には、主要なサポートラインとレジスタンスラインの間での小動きが続きやすく、短期トレーダーにとっては細かな値幅を狙う機会も出てくるかもしれません。

リスクシナリオ：突発的な動きに警戒

最も警戒すべきは、政府・日銀からの突然のコメントやアクションです。

例えば、日銀からの金融政策正常化を示唆する発言や、介入を示唆する強い牽制があれば、円高方向への急激な動きに繋がる可能性大です。

また、米国の経済指標が市場予想と大きく乖離した場合や、地政学リスクが高まった場合は、ドル買い・円買い、あるいはリスクオフの動きが強まり、現在のレンジをブレイクする可能性にも最大限の警戒が必要です。

自動売買の賢い戦略：静かな市場での立ち回り方

市場が明確な方向性を見出しにくい時期は、自動売買（EA）の運用にも工夫が求められます。

ここでは、代表的なEAタイプごとの運用アドバイスをお伝えします。

レンジ系EA：小幅な利益を狙いつつ、損切り設定は必須

現在の、限定的なレンジ推移が予想される相場では、レンジ系EAは比較的有利に働く可能性があります。

細かな値幅での往復運動を捉え、小幅な利益を積み重ねるチャンスが増えるかもしれません。

しかし、突発的なニュースや要人発言によるレンジブレイクには弱いため、必ず損切り設定を徹底してください。

いつもより損切り幅を狭く設定したり、ポジションサイズを調整したりするのも賢明な判断と言えるでしょう。

トレンド系EA：無理なエントリーを避け、待機も戦略のうち

明確なトレンドが出にくい現在の相場環境では、トレンド系EAはドローダウンに陥りやすい傾向があります。

無理なエントリーを避け、一時的に稼働を停止する、またはトレンド発生まで「休むも相場」と割り切って待機する戦略も大いに有効です。

もし運用を続けるのであれば、トレール幅の調整や、損切りラインの見直しを検討してください。

ナンピン系EA：ポジション量とナンピン幅の慎重な調整を

ボラティリティが低い時期は、ナンピン系EAがポジションを積み重ねやすいかもしれませんが、急な変動があった場合の含み損拡大リスクが非常に高まります。

特に、政府・日銀の介入警戒が続く中では、突発的な動きに巻き込まれると大きな損失に繋がります。

普段よりもポジション量を大幅に減らすか、ナンピン幅を広げるなど、リスクを最小限に抑えるための慎重な調整が不可欠です。

また、大きな経済指標の発表前には一時的に稼働を停止することも検討してください。

ゴールド系EA：他の通貨ペアとの相関も意識

金（ゴールド）は安全資産として、地政学リスクや経済の不確実性が高まると買われやすい傾向があります。

ドル円市場が静かな分、突発的なニュースに反応して大きく動くことも珍しくありません。

ゴールド系EAを運用する場合は、他の通貨ペア、特にドル円の動きとの相関も意識しつつ、小ロットでの運用が無難です。

急なファンダメンタルズの変化には、裁量での判断も必要となる場面が出てくるでしょう。

まとめ

材料に乏しいながらも、潜在的な思惑が交錯する現在の為替市場。

今後の相場を読み解く上で、特に重要なポイントを3つお伝えします。

① 政府・日銀の動向に最大限の注目

市場参加者は、常に政府や日本銀行の動向を注視しています。

要人発言や金融政策に関するニュースには、常にアンテナを張り巡らせることが重要です。

② 潜在的な円高圧力への意識

具体的な経済指標が乏しい中で、日本の政策金利動向や財政状況など、円高を促す可能性のある潜在的な要因が意識される展開が続く可能性があります。

これらの「影の要因」にも目を向けましょう。

③ 自動売買は「守り」の姿勢で

特に、材料の少ない不透明な時期は、リスク管理を徹底し、利益よりも損失を回避する姿勢が何よりも重要です。

EAのタイプに応じた調整を行い、「休むも相場」という格言を心に留めておいてください。

💰 1月19日のEA運用実績

水面下の攻防が続いた昨日、自動売買システムはLTCT1で3,551円、LTCT2で8,720円と堅調に利益を上げています。